Альткоин: каковы альтернативы биткоину?

Хотя биткойн еще не ворвался в массовое общество, уже существуют альтернативы этой популярной криптовалюте. Биткойн существует уже почти 10 лет, и его стоимость продолжает расти. Особенно значительный скачок в стоимости цифровая валюта совершила в 2017 году, и сейчас стоимость одного биткоина составляет более 10 000 долларов. Альтернативы биткоину, конечно же, пытаются воспользоваться этим успехом. Мотивация для разработки этих так называемых альткоинов зачастую почти всегда идеологическая: каждый, кто разрабатывает альтернативу биткоину, считает, что его собственная система будет работать лучше.

Успех биткойна можно объяснить тем, что он был первой криптовалютой такого рода. Альткоины, с другой стороны, иногда предлагают более быстрые транзакции, позволяют использовать большее общее количество монет или имеют другие методы добычи. Что это за альтернативы биткоину и каковы их преимущества и недостатки?

Биткойн и большинство других альткоинов возникли благодаря очень активному сообществу разработчиков с открытым исходным кодом. С самого начала развития событий вокруг криптовалют пользователи придавали большое значение тому факту, что исходный код доступен каждому, каждый может вносить в него свой вклад, а также разрабатывать конкурирующие продукты. То, что может раздражать спекулянтов, чрезвычайно важно и продуктивно с точки зрения разработчиков, поскольку альтернативы биткоину способствуют общему дальнейшему развитию криптовалют. На сегодняшний день вы можете инвестировать в более чем 1000 валют, которые работают так же, как Биткойн. Однако, как и в большинстве азартных игр на фондовом рынке, всегда есть вероятность потерять свои деньги.

Один из рисков, связанных с неизвестными валютами, заключается в том, что вся система может рухнуть. Новые, относительно неизвестные альткоины также сопряжены с риском мошенничества: например, термин «pump and dump» (основанный на незаконном подходе к акциям) подразумевает, что кто-то создает собственную валюту, фабрикует спрос, а затем продает все свои акции, как только их стоимость становится достаточно высокой. В конечном итоге это приводит к обвалу рынка после того, как преступник обналичивает свою прибыль.

Однако альткоины, о которых пойдет речь в этой статье, относительно безопасны и уже имеют достаточно высокую рыночную капитализацию. Это означает, что расчетная сумма всех акций высока, однако эта стоимость не равна цене валюты. Это означает, что существуют альткоины, которые имеют очень низкую цену, но все же могут достичь высокой рыночной капитализации, когда монеты начнут массово обращаться.

Децентрализованная система под названием Ethereum используется с 2015 года, и ее валюта стала криптовалютой номер два во всем мире. Эта криптовалюта в корне похожа на своего старшего брата, Bitcoin: Ethereum также является децентрализованной одноранговой сетью, основанной на блокчейне. Это неудивительно, поскольку основатель первоначальной версии Виталик Бутерин также работал над Bitcoin, прежде чем создать новую. Он назвал новую систему Ethereum и использовал то же название для самой валюты, торгуемой под аббревиатурой ETH. Эта альтернатива Биткойну интересна не только тем, насколько ценной стала эта валюта, но и тем, что система предлагает больше возможностей, чем просто анонимный и безопасный перевод криптовалюты.

Платформа Ethereum позволяет создавать смарт-контракты: скрипты, которые автоматически выполняют действия, указанные в контракте, как только выполняются условия. Это может хорошо работать, например, в краудфандинге: средства (в форме эфиров) направляются заемщику только после того, как наберется достаточное количество инвесторов. Преимущество такого подхода по сравнению с классическим краудфандингом заключается в том, что исключается посредник. Возможности, предлагаемые Ethereum, способны структурно изменить мир финансов. Пока что все это остается лишь мечтой о будущем, однако Ethereum уже торгуется благодаря своим преимуществам перед Bitcoin.

Одно из критических замечаний в адрес биткойна, которое часто высказывалось в прошлом, — это узкие места, возникающие при переводе денег. Вместо предполагаемых 10 минут обработки транзакция иногда может занять несколько часов — хотя это все равно намного быстрее, чем традиционный банковский перевод. Ethereum, с другой стороны, использует другой протокол, позволяющий проводить транзакции в течение нескольких секунд.

Однако Ethereum тоже не застрахован от критики, благодаря недавнему крупному скандалу: с помощью Ethereum была основана компания, которая провела крупнейшую на сегодняшний день краудфандинговую кампанию в мире (160 миллионов долларов в биткоинах всего за три недели). DAO — это децентрализованная автономная организация, и все деловые партнеры демократическим путем решают, как их капитал будет инвестирован в другие компании, в первую очередь стартапы. Если инвестор выступает против демократического решения, он может свободно вывести свои деньги из фонда и перевести их на субсчет. Неизвестный пользователь воспользовался этим процессом и использовал его многократно, забирая из фонда многократно больше своих денег: система не заметила, что средства уже переведены. Неизвестный злоумышленник накопил акций на сумму 53 миллиона долларов. Изначально это было проблемой только для инвесторов, но DAO, вероятно, является крупнейшим участником блокчейна — 17%. Это означало реакцию всего сообщества, которое решило сделать хард форк и отделиться от настоящей системы, что привело к реформе валюты. Благодаря обновлению программного обеспечения обмен Ethereum теперь осуществляется через вновь созданную систему.

Однако оригинальный блокчейн продолжает существовать, поскольку не все члены сообщества согласны с форком, и сейчас существует другая система, известная как Ethereum Classic, которую называют преемницей оригинального Ethereum.

Сам Биткойн также был вынужден принять большой форк в своей системе: Bitcoin Cash. Прежде чем появиться летом 2017 года, этой криптовалюте предшествовали годы обсуждений. Одним из пунктов разногласий в сообществе был лимит размера блока, который установил основной разработчик Сатоши Накамото (вероятно, псевдоним компьютерного эксперта Крейга Стивена Райта, которого многие считают им). Этот предел размера был слишком мал для многих членов сообщества Биткойн, поэтому они решили разработать альтернативу. Проблема с маленькими блоками заключается в том, что они обеспечивают лишь низкую скорость транзакций: ограничение в 1 МБ позволяет проводить около семи транзакций в секунду. В начале существования Биткойна этого было вполне достаточно, поскольку лимит редко достигался.

Однако успех Биткойна регулярно подталкивал систему к пределу ее возможностей, что привело к возникновению узких мест, в результате чего перевод средств может занимать несколько часов. Это привело к тому, что группа внутри сообщества решила создать конкурирующий продукт, позволяющий использовать гораздо более высокий лимит. Есть две основные причины, по которым вся стратегия не пошла точно по плану — несмотря на очевидное улучшение новой валюты — и теперь существуют две сосуществующие валюты. Первая причина заключается в том, что Накамото хотел гарантировать безопасность биткоинов, ограничив их только одним размером. Эта система предотвращает появление огромных спам-блоков, которые майнеры могли бы вставить в блокчейн.

Кроме того, есть люди, которым выгодны узкие места. Майнеры, которые обеспечивают возможность совершения транзакций, теперь взимают плату с пользователей за приоритетность их транзакций. Меньшее количество узких мест также приводит к снижению доходов.

Однако форк не повредил ни биткоину, ни Bitcoin Cash. В то время как цена акций Bitcoin продолжает расти, Bitcoin Cash (торгуется под символом BCH) сразу же подскочила вверх и в настоящее время занимает третье место по рыночной капитализации, уступая Bitcoin и Ethereum. Для обеспечения скорости транзакций (которые являются ключевым элементом этой альтернативы Биткойну) уже запланированы два обновления, которые позволят снова увеличить максимальный размер блока. Их конечная цель — достичь таких же скоростей, как Visa или Paypal, однако проект все еще находится в зачаточном состоянии. Существуют также некоторые проблемы с внезапной инфляцией, поскольку майнинг пока не является последовательным и вместо этого вызывает нерегулярные скачки.

Биткоин-альтернатива IOTA была специально разработана для Интернета вещей (IoT). Это более или менее анонимная цифровая валюта, но вместо того, чтобы полагаться на блокчейн, система использует математическую систему под названием Tangle. Идея IOTA заключается в том, что вы избегаете комиссий за транзакции криптовалюты, которые являются результатом принципа блокчейна. Биткоин и подобные ему альтернативы основаны на идее майнинга. Для осуществления транзакций необходимо обеспечить вычислительную мощность в одноранговой сети, и для этого профессиональные майнеры иногда соглашаются на высокую стоимость электроэнергии. Чтобы это окупалось, необходим стимул в виде платы.

Tangle позволяет пользователям избежать этой проблемы: технология основана на прямом ациклическом графе (DAG). Существенное отличие заключается в том, что она требует подтверждения двух иностранных транзакций. И наоборот, это означает, что система не требует майнинга: каждый пользователь, который хочет совершить транзакцию, обязан подтвердить другие транзакции. Это также означает, что затраты на транзакции увеличиваются с ростом числа пользователей (или количества транзакций). Дебаты о масштабировании, которые велись в среде Биткойна в течение многих лет и в конечном итоге привели к появлению Bitcoin Cash, в IOTA не нужны. В принципе, пользователи могут совершать бесконечное количество транзакций в секунду.

Это особенно интересно, если вернуться к первоначальной идее IOTA: их цель — стать криптовалютой и сетью для Интернета вещей. Для того чтобы каждый пользователь Интернета и каждый электронный объект был участником сети и осуществлял транзакции, необходима неограниченная масштабируемость. Это может объяснить, почему такие крупные компании, как Bosch и Microsoft, инвестируют в IOTA и стимулируют развитие проекта. Участие этих крупных компаний привело к тому, что IOTA заняла значительное место на криптовалютном рынке.

Критики IOTA утверждают, что полная отмена платы за транзакции имеет под собой идеалистическую, маловероятную основу: ведь подтверждение транзакций по-прежнему требует вычислительной мощности, зависящей от объема вычислительных ресурсов отдельного человека. Это может вызвать проблемы, особенно с мобильными устройствами. Нереально предположить, что провайдеры могут взять на себя этот процесс подтверждения за определенную плату. Другая критика касается безопасности: Чтобы начать атаку на блокчейн, злоумышленник должен предоставить более половины вычислительной мощности всей сети. Поскольку IOTA не нужно подтверждать перевод всем участникам, это увеличивает вероятность успешной атаки.

Биткоин-альтернатива Ripple — это не просто криптовалюта, как Ethereum. Ripple рассматривает себя скорее как платформу для обмена денег — криптовалют или традиционной валюты. Поэтому Ripple иногда называют блокчейном для банков. Это самое большое отличие Ripple от других альтернатив биткоину: там, где другие системы следуют идеологии сделать банки и финансовые учреждения устаревшими, Ripple хочет интегрировать посредников в сеть. Банки должны быть в состоянии обрабатывать даже международные переводы в течение нескольких секунд.

Сеть Ripple (и это еще одно отличие от других альтернатив) не является децентрализованной: основой системы являются общедоступные базы данных. В них регистрируется каждая транзакция, и реестр находится на нескольких глобально распределенных серверах, постоянно сравниваемых друг с другом алгоритмом консенсуса. Ripple — это не столько деньги, сколько долговые обязательства. Так называемые шлюзы — обычно банки — затем производят обмен в обычных валютах.

Однако у Ripple есть и своя собственная криптовалюта: XRP, или Ripples. Цена Ripples очень низкая по сравнению с другими альтернативами биткоину, ее стоимость составляет менее половины доллара. Это связано в основном с тем, что Ripple имеет наибольшее количество монет в обращении среди всех альткоинов (включая биткоин). Изначально разработчики создали 100 миллиардов XRP, и, согласно протоколу, это число не должно измениться. Однако не все эти рипплы до сих пор находятся в обращении. Рипплы торгуют как XRP, так и другими криптовалютами, но у риплов есть две роли в сети.

С одной стороны, валюта является единственным предметом торговли в сети, который не требует доверия. Чтобы понять это, необходимо запомнить основной принцип: долги (или IOU) обмениваются между шлюзами с помощью Ripple. Например, если пользователь хочет отправить деньги другому человеку, он или она платит их шлюзу. Однако шлюз не отправляет сумму, а вместо этого дает указание шлюзу принимающего пользователя заплатить деньги. Это означает, что один шлюз оказывается в долгу перед другим. 

Это требует доверия между договаривающимися сторонами. Если этого достичь невозможно, можно установить дополнительные шлюзы, которые затем будут доверять друг другу. Однако такая цепочка доверия увеличивает транзакционные издержки. В подобной ситуации вы можете перейти на XRP, чтобы конвертировать фактическую сумму и перевести стоимость напрямую, в течение нескольких секунд.

Другим преимуществом Ripples является безопасность: транзакции, которые осуществляются не сторонами, использующими XRP, являются платными. В настоящее время транзакция стоит 10 капель, что эквивалентно 0,00001 XRP, которые равны крошечной доле доллара. Особенность этой платы в том, что никто не может ее потребовать — соответствующие рипплы просто уничтожаются. Поскольку разработчики больше не вбрасывают в сеть новые монеты, стоимость XRP со временем увеличивается. Предположительно, однако, плата за транзакции будет скорректирована. Цель, стоящая за этими расходами, — обеспечить защиту от спама или флуда.

Теоретически, злоумышленники могут перегрузить сеть некорректными транзакциями. В этом случае комиссия делает такие атаки нерентабельными. Также необходимо, чтобы каждый счет Ripple имел в своем кошельке не менее 20 резервов XRP. Это гарантирует, что каждый пользователь сможет оплатить транзакции.

Ripple вызвала немалый ажиотаж в финансовом мире, в основном из-за того, что она ориентирована на банки. В результате некоторые финансовые учреждения уже заключили партнерство с этой системой или проявили к ней интерес. Несмотря на это, Ripple действительно используется лишь несколькими поставщиками услуг. Система подвергается критике из-за способа распределения Ripple: из первоначальных 100 миллиардов XRP разработчики оставили себе 30%, а остальное передали Ripple. Компания, ориентированная на получение прибыли, разрабатывает протокол и будет распределять полученные рипплы по сети.

Противники Ripple критикуют компанию за то, что из 80 миллиардов XRP она хочет распределить в сеть только 55 миллиардов, а остальные 25 миллиардов оставить себе. Если в будущем стоимость XRP вырастет, то вырастет и стоимость компании. Сообщество также раздражает пользователей тем, что до сих пор в сети была распределена лишь часть обещанных 55 миллиардов. Чтобы опровергнуть эту критику, в настоящее время существует алгоритм, обеспечивающий гарантированное распределение.

Litecoin был разработан как быстрая альтернатива Bitcoin. Этот альткоин, существующий с 2011 года, практически идентичен Биткоину с технической точки зрения. Однако есть два отличия, которые оправдывают его развитие и сделали Litecoin одной из самых успешных криптовалют: Первое отличие заключается в том, что создание блоков происходит гораздо быстрее, чем в случае с Bitcoin. Вместо 10 минут у Bitcoin, Litecoin требуется всего 2 с половиной минуты для создания нового блока. Благодаря этому система может быстрее подтверждать транзакции, что также снижает комиссию за транзакции, взимаемую майнерами.

Вторая отличительная особенность касается самих майнеров: Bitcoin устанавливает шифрование с помощью хэш-функции SHA-256, в то время как Litecoin использует вместо нее Scrypt. Эта техника шифрования, используемая Litecoin, требует гораздо большего объема памяти и поэтому не может быть легко доступна через ASIC. Это было сделано для того, чтобы майнинг был организован более децентрализованно, и чтобы добыча не перешла в руки нескольких человек, которые могут инвестировать в крупные аппаратные решения, как это происходит с Биткойном. Вместо этого каждый пользователь сможет майнить с помощью обычного ПК. Этот план не был полностью успешным, так как были разработаны ASIC, которые эффективно работают с Scrypt.

Майнеры также вознаграждаются большим количеством Litecoins: Помимо платы за транзакции, которую может принципиально установить любой майнер, вы получаете 25 Litecoins за блок. Эта сумма должна уменьшаться вдвое каждые четыре года. В конечном итоге, как и в случае с другими криптовалютами, это приведет к фиксированной сумме, и система будет постоянно приближаться к ней. Всего за время майнинга будет создано 84 миллиона Litecoins, что ровно в четыре раза больше, чем у Bitcoin (у которого 21 миллион монет).

Еще одной альтернативой биткоину является Dash. Dash также основана на одноранговой сети, но в отличие от Биткойна, она имеет некоторые новые особенности. Сеть организована совершенно иначе: двухуровневая сеть основана не только на майнерах, но и на мастер-узлах. Эти узлы, также организованные децентрализованно, берут на себя управление сетью и быструю приватную передачу, известную как InstantSend и PrivateSend. Когда речь идет о мгновенной передаче ценности, важно понимать, что этого не происходит с Биткойном и другими альтернативами.

Сам перевод не является элементом, отнимающим много времени. Что занимает так много времени, так это подтверждения того, что это действительный перевод, а не так называемая двойная трата. Чтобы сделать эти подтверждения более быстрыми, Dash использует систему Masternodes, которая требует от пользователей оплаты, если они хотят использовать InstaSend. PrivateSend также работает на втором уровне сети. Хотя снова и снова подчеркивается, что криптовалюты должны быть анонимной формой оплаты, это редко бывает реальностью.

Принцип блокчейна заключается в том, что путь, пройденный цифровой монетой, сохраняется в блоках цепочки. Это означает, что каждый может видеть и понимать различные каналы платежей. В Dash мастерноды обеспечивают случайную взаимозаменяемость монет, разрывая цепочки. Помимо этих функций, система Masternodes отвечает за развитие всей сети. Чтобы гарантировать дальнейшее развитие Dash, существует системный счет для субсидий — он называется Treasury. Эквивалентами мест, где майнеры получают вознаграждение при создании блока в Биткойне и его альтернативах, являются Dash Miner (45%), Masternodes (45%) и Treasury (10%).

Это означает, что все сообщество несет расходы на дальнейшее развитие. В других криптовалютах разработчики полагаются на внешние пожертвования, что может привести к коррумпированности лиц, принимающих решения. Мастерноды также определяют, что должно произойти с накопленными монетами. Владельцы серверов должны владеть как минимум 1000 Dash, чтобы иметь возможность доверять Мастернодам. Это делается для того, чтобы сообщество убедилось в том, что соответствующие лица, принимающие решения, всегда думают только о лучшем для Dash, поскольку они тоже сильно пострадают, если система рухнет. Если у них есть необходимые предпосылки, каждый участник сети Dash может поставить на себя мастерноду. 

Основной задачей альтернативы Биткоину — Monero (на эсперанто это слово означает «монета») — является анонимность пользователей. Для достижения этой цели Monero использует совершенно иной протокол, чем Bitcoin и другие криптовалюты: по аналогии с Litecoin, использующим Scrypt, Monero пытается предотвратить майнинг алгоритма CryptoNight, требующего много памяти, с помощью ASIC. Вместо этого для майнинга используются обычные ПК. Однако это имеет и недостаток: существуют также скрипты веб-сайтов, которые используют для майнинга устройства для веб-серфинга (ПК, смартфоны или планшеты). Эти устройства предоставляют вычислительную мощность, как правило, без согласия пользователей. Некоторые владельцы сайтов используют этот метод для финансирования своего сайта, вместо того чтобы использовать рекламу.

В принципе, новый блок должен генерироваться каждые две минуты. Так называемая сложность майнинга постоянно регулируется: система постоянно регулирует сложность создания блоков, чтобы майнинг не происходил слишком быстро. Уровень сложности также может снижаться, если в сети слишком мало вычислительных мощностей. Постоянное повышение уровня сложности также приводит к постоянному росту вознаграждения. С другой стороны, Биткойн постепенно меняет вознаграждение: каждые четыре года оно уменьшается вдвое. Еще одно отличие Monero заключается в том, что в отличие от Биткойна и других альтернатив, не планируется в конечном итоге ограничить количество монет Monero. Вместо этого эмиссия начнется примерно с 18,4 миллиона монет. Сеть генерирует 0,3 Monero в минуту.

Это означает, что существует стимул для продолжения добычи. Это также позволяет сбалансировать уничтоженные монеты: потерянные или забытые пароли могут сделать биткойны и другие криптовалюты фактически непригодными для использования. То же самое касается аппаратных ошибок, которые также приводят к потере монет без резервного копирования. Еще одно большое различие между Monero и Bitcoin заключается в том, что они придают большое значение анонимности. Для обеспечения максимальной анонимности Monero имеет три механизма, встроенных в блокчейн:

1. Кольцевые подписи: При осуществлении перевода вся группа подписывает транзакцию, а не только соответствующий отправитель. Это означает, что менее очевидно, кто именно стоит за транзакцией.
    
2. Кольцевые конфиденциальные транзакции: RingCT помогает предотвратить возможность третьим лицам увидеть стоимость транзакции. Единственное, что могут видеть пользователи, — это правильность перевода.
    
3. Скрытые адреса: Чтобы гарантировать, что получатель транзакции остается невидимым, Monero использует так называемые стелс-адреса. Вместо фактического адреса пользователя вы переводите деньги на уникальный адрес. Затем кошелек ищет в системе с помощью ключа просмотра все новые транзакции, предназначенные для соответствующего пользователя.

Однако за конфиденциальность, которую предлагает Monero, приходится платить. Дополнительная информация в блокчейне создает большой объем данных. Это может привести к проблемам с загрузкой, особенно если вы хотите использовать Monero с помощью мобильного устройства. Для обеспечения анонимности также можно загрузить только часть блокчейна, предлагаемого Bitcoin.

Поставщики и разработчики различных альткоинов пытаются извлечь выгоду из успеха Биткоина. Каждая альтернативная система предлагает различные функции и механизмы, чтобы занять свою нишу на рынке.

Помимо этих успешных альтернатив биткоину, на рынке пользуются популярностью и другие криптовалюты, возникшие из другой, порой причудливой идеи:

• Эйнштиниум: Фонд Эйнштиниум использует блокчейн для инвестиций в образование. Фонд и краудфандинг поддерживают исследовательские проекты.
   
• Mannabase: Цель Манна — создать безусловный базовый доход через блокчейн. Некоммерческая ассоциация, стоящая за этим альткоином, хочет использовать валюту для борьбы с коррупцией и глобальным разрывом в уровне благосостояния, а также найти решение проблемы безработицы с помощью автоматизации. 
   
• TrumpCoin: Криптовалюта, созданная в интересах 45-го президента. Цифровая монета имела небольшой перерыв в начале его срока, но вскоре вернулась к нулевой стоимости.
   
• PutinCoin: Если у президента США есть монета, то, конечно, она нужна и его российскому коллеге. Эта монета, по крайней мере, показала несколько лучшие результаты.
   
• PotCoin: Существуют также интернет-валюты, предназначенные только для очень ограниченного использования. Пользователи PotCoin используют валюту только для покупки марихуаны. 
   
• PepeCash: Альтернатива биткоину, основанная на меме. Валюта настолько же серьезна, как и лицо маленькой лягушки.